導(dǎo)讀：①市場(chǎng)分歧加劇，短線可能通過(guò)震蕩清洗浮籌，但中期向上結(jié)構(gòu)未改；②半導(dǎo)體設(shè)備創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)業(yè)鏈震蕩向上，關(guān)注回踩低吸機(jī)會(huì)；③商業(yè)航天板塊分歧整理，個(gè)股依舊活躍，操作遵循去弱留強(qiáng)；④AI 應(yīng)用迎八部門(mén)政策利好，今日反饋關(guān)鍵，留意云服務(wù)、端側(cè)補(bǔ)漲。

1月8日 17:00

午后市場(chǎng)延續(xù)震蕩態(tài)勢(shì)，短線題材持續(xù)活躍。其中商業(yè)航天進(jìn)一步加強(qiáng)，板塊中近40股漲停或漲超10%，金風(fēng)科技以超160億的成交額漲停錄得9天5板，魯信創(chuàng)投以縮量一字的形式斬獲10天8板，此外，像銀河電子、通宇通訊等人氣高標(biāo)同樣成功晉級(jí)。并且今日賺錢(qián)效應(yīng)不再局限于前排幾只人氣股之中，而是向相對(duì)后排個(gè)股全面擴(kuò)散。只要沒(méi)有出現(xiàn)高位集體退潮，仍可重點(diǎn)關(guān)注熱門(mén)賽道中具有預(yù)期差的細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會(huì)。

1月8日 12:05

今日延續(xù)震蕩分化，三大指數(shù)漲跌不一，不過(guò)短線情緒依舊較為活躍，半日超80股漲停。其中商業(yè)航天概念再度強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，可控核聚變、腦機(jī)接口、AI應(yīng)用等方向也于盤(pán)中表現(xiàn)亮眼，但是大金融、有色等方向陷入調(diào)整。整體而言，目前市場(chǎng)仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，重點(diǎn)留意熱門(mén)賽道的輪動(dòng)機(jī)會(huì)。

1月8日 9:15

在經(jīng)歷連續(xù)兩日強(qiáng)勢(shì)上漲后，昨日市場(chǎng)全天以震蕩為主。雖然三大指數(shù)仍微漲收盤(pán)，但分歧明顯加劇，個(gè)股最終跌多漲少。就短線而言，市場(chǎng)可能通過(guò)震蕩清洗浮籌，而中期向上的結(jié)構(gòu)并不會(huì)輕易被破壞。

盤(pán)面上來(lái)看，昨日半導(dǎo)體設(shè)備方向再度走強(qiáng)，北方華創(chuàng)、中微公司、拓荊科技、長(zhǎng)川科技等均創(chuàng)下歷史新高，行情并延伸至光刻機(jī) / 膠方向。機(jī)構(gòu)表示，近期半導(dǎo)體板塊在產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)潮、AI 需求持續(xù)釋放以及國(guó)產(chǎn)替代邏輯強(qiáng)化的共同驅(qū)動(dòng)下，走出一輪結(jié)構(gòu)性行情。從細(xì)分領(lǐng)域來(lái)看，設(shè)備與材料在國(guó)產(chǎn)替代頂層設(shè)計(jì)下具備較強(qiáng)的確定性，數(shù)字芯片是算力自主的核心載體，先進(jìn)封測(cè)則受益于技術(shù)升級(jí)。不過(guò)需要注意的是，多數(shù)存儲(chǔ)芯片股在利好加持下高開(kāi)后震蕩回落，這反映出芯片產(chǎn)業(yè)鏈整體仍以震蕩向上的趨勢(shì)行情為主，因此操作上可重點(diǎn)留意短線回調(diào)整理過(guò)程中的低吸機(jī)會(huì)。

商業(yè)航天板塊昨日整體迎來(lái)分歧整理，不過(guò)板塊內(nèi)部依舊涌現(xiàn)出不少?gòu)?qiáng)勢(shì)個(gè)股：通宇通訊率先漲停，帶動(dòng)資金集體回流；午后連板高標(biāo)雷科防務(wù)成功晉級(jí) 6 板；金風(fēng)科技尾盤(pán)異動(dòng)封板。由此可見(jiàn)，商業(yè)航天板塊依舊維持著極高的活躍度。不過(guò)在商業(yè)航天題材經(jīng)歷反復(fù)炒作后，板塊效應(yīng)可能會(huì)逐步減弱，取而代之的將是個(gè)股的局部活躍，因此操作上仍需秉承 “去弱留強(qiáng)” 的原則。

AI 應(yīng)用賽道昨日盤(pán)后再迎重磅利好。消息面上，工信部等八部門(mén)昨日聯(lián)合印發(fā)《“人工智能 + 制造” 專項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施意見(jiàn)》，其中明確提出：到 2027 年，推動(dòng) 3－5 個(gè)通用大模型在制造業(yè)深度應(yīng)用，形成特色化、全覆蓋的行業(yè)大模型；推動(dòng)智能芯片軟硬協(xié)同發(fā)展，支持突破高端訓(xùn)練芯片、人工智能服務(wù)器、智算云操作系統(tǒng)等關(guān)鍵核心技術(shù)。今日市場(chǎng)對(duì)該利好的反饋較為關(guān)鍵，若 AI 應(yīng)用方向能進(jìn)一步走強(qiáng)，后續(xù)行情有望向云服務(wù)、端側(cè)等細(xì)分方向擴(kuò)散，屆時(shí)可積極留意相關(guān)補(bǔ)漲機(jī)會(huì)。