《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》1月10日訊（記者 郭輝）模擬和混合信號(hào)芯片龍頭晶豐明源，在1月9日晚間發(fā)布收購易沖科技100%股權(quán)的重大資產(chǎn)重組草案（上會(huì)稿），并根據(jù)上交所發(fā)布的審核意見及落實(shí)函，對(duì)其發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書草案進(jìn)行了修訂。

據(jù)晶豐明源發(fā)布重大資產(chǎn)重組草案（上會(huì)稿），該公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向瑋峻思等50名交易對(duì)方，購買其合計(jì)持有的易沖科技100%股權(quán)，并募集配套資金。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

相較晶豐明源在2025年12月16日發(fā)布的《上海晶豐明源半導(dǎo)體股份有限公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金報(bào)告書（草案）（修訂稿）》，此次《重組報(bào)告書（上會(huì)稿）》修訂的主要內(nèi)容包括：

在重大事項(xiàng)提示部分，更新本次交易對(duì)中小投資者權(quán)益保護(hù)的安排，新增標(biāo)的公司財(cái)務(wù)報(bào)告截止日后經(jīng)營(yíng)情況，新增模擬芯片行業(yè)周期性波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；

交易對(duì)方基本情況部分，更新交易對(duì)方存續(xù)期與鎖定期匹配情況；

管理層討論與分析部分，新增標(biāo)的公司財(cái)務(wù)報(bào)告截止日后經(jīng)營(yíng)情況，更新上市公司對(duì)擬購買資產(chǎn)的整合管控安排。

公告顯示，本次交易方案調(diào)整不涉及交易對(duì)方的變更、標(biāo)的資產(chǎn)的變更以及新增或調(diào)增配套募集資金，本次交易方案調(diào)整不構(gòu)成方案重大調(diào)整。

公告顯示，本次交易價(jià)格定為32.83億元。具體交易方案來看，晶豐明源擬以現(xiàn)金方式支付12.49億元，占交易對(duì)價(jià)的38.05%；以發(fā)行股份的方式支付20.33億元，占交易對(duì)價(jià)的61.95%，發(fā)行價(jià)格為50.39元/股，預(yù)計(jì)發(fā)行股份數(shù)量約為4035.24萬股。

與此同時(shí)，晶豐明源擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金，總額不超過18億元，募集資金將用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)、補(bǔ)充流動(dòng)資金及支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用。

按市場(chǎng)法評(píng)估，以2025年5月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日，易沖科技股東全部權(quán)益價(jià)值評(píng)估值為35.6億元。

易沖科技實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理為潘思銘，本科畢業(yè)于清華大學(xué)，并在密蘇里科技大學(xué)取得碩博學(xué)位，為IEEE高級(jí)會(huì)員及國(guó)家青年特聘專家，研究方向是電力電子設(shè)計(jì)和電磁兼容與高速系統(tǒng)設(shè)計(jì)，曾任職于Cisco、Apple等公司。

易沖科技主要從事無線充電芯片、通用充電芯片、汽車電源管理芯片、AC/DC及協(xié)議芯片等高性能模擬芯片及數(shù)?；旌闲盘?hào)芯片的研發(fā)、設(shè)計(jì)和銷售。近年來，易沖科技收入規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，2023年及2024 年的營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)分別達(dá)到45.02%、47.04%。

與A股電源管理及信號(hào)鏈芯片上市公司相比，按照2024年銷售規(guī)模計(jì)算，易沖科技已接近前十。根據(jù)QYResearch的數(shù)據(jù)，2023年及2024年，易沖科技在無線充電芯片的全球市占率排名國(guó)內(nèi)第一，全球前三。

易沖科技產(chǎn)品已經(jīng)應(yīng)用于三星、榮耀、聯(lián)想、小米、vivo、OPPO等品牌手機(jī)及其生態(tài)系統(tǒng)中，安克、belkin、Bose、哈曼、B&O等品牌的消費(fèi)電子產(chǎn)品中，以及比亞迪、吉利、奇瑞、賽力斯、長(zhǎng)安等品牌汽車產(chǎn)品當(dāng)中。

晶豐明源方面表示，本次交易后隨著上市公司及標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)合并及協(xié)同效應(yīng)逐步釋放，晶豐明源合并口徑銷售規(guī)模有望進(jìn)入前五。

此次發(fā)布的交易方案，設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾。業(yè)績(jī)承諾方瑋峻思、智合聚信、錦聚禮合、智合聚成等多方承諾，標(biāo)的公司易沖科技充電芯片業(yè)務(wù)板塊對(duì)應(yīng)的2025年度、2026年度和2027年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于9200萬元、1.2億元和1.6億元，標(biāo)的公司其他電源管理芯片板塊對(duì)應(yīng)的2025年度、2026年度和2027年度實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別不低于1.9億元、2.3億元和2.8億元。

晶豐明源表示，目前國(guó)內(nèi)模擬芯片領(lǐng)域呈現(xiàn)相對(duì)分散的經(jīng)營(yíng)格局，同時(shí)模擬芯片行業(yè)具備產(chǎn)品生命周期長(zhǎng)、設(shè)計(jì)門檻高、人才培養(yǎng)周期長(zhǎng)等行業(yè)特點(diǎn)，這些特點(diǎn)為中國(guó)本土企業(yè)的成長(zhǎng)和并購重組創(chuàng)造了有利的市場(chǎng)環(huán)境，在國(guó)產(chǎn)化和產(chǎn)能緊缺的背景下，中國(guó)本土企業(yè)有望通過內(nèi)生增長(zhǎng)和外延并購整合，迎來廣闊的市場(chǎng)空間和增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。