導(dǎo)讀：①上周五滬指站上 4100 點(diǎn)，兩市成交額破 3 萬億，市場價(jià)量齊升但短線需關(guān)注量能承接；②商業(yè)航天為市場核心熱點(diǎn)，國家層面申請超 20 萬顆衛(wèi)星頻軌資源，板塊存沖高動(dòng)能但波動(dòng)加大；③AI 應(yīng)用概念強(qiáng)勢發(fā)酵，馬斯克宣布 X 算法將公開，GEO 賽道市場規(guī)模增長潛力大，廣告營銷等場景率先受益。

1月12日 17:00

午后市場延續(xù)強(qiáng)勢，短線做多情緒全天高漲，最終全市場超300股漲停或漲超10%，連板股晉級率接近8成。市場賺錢效應(yīng)主要圍繞著商業(yè)航天與AI應(yīng)用方向展開。商業(yè)航天概念股中，銀河電子6連板，魯信創(chuàng)投12天10板，雷科防務(wù)9天7板，金風(fēng)科技11天7板，中國衛(wèi)通10天6板。AI應(yīng)用方向，志特新材20CM6連板，引力傳媒6天5板、利歐股份、易點(diǎn)天下、天龍集團(tuán)、省廣集團(tuán)等個(gè)股實(shí)現(xiàn)2連板。

上述兩大方向在經(jīng)歷了連續(xù)的放量拉升后，是否存在足夠資金承接仍是關(guān)鍵，一旦沒有足夠的買盤跟進(jìn)板塊個(gè)股分歧加劇的可能性不低。此外截至今日收盤多只商業(yè)航天人氣股觸發(fā)嚴(yán)重異動(dòng)，也可能會(huì)明日的炒作情緒形成一定的壓制。

1月12日 12:00

今日市場呈現(xiàn)強(qiáng)勢上漲態(tài)勢，深成指與創(chuàng)業(yè)板指雙雙漲超1%，量能進(jìn)一步提升，半日兩市成交額突破2.3萬億，短線情緒持續(xù)活躍，已有超120股漲停。AI應(yīng)用全線爆發(fā)，廣告營銷，傳媒娛樂、游戲等細(xì)分均漲幅居前，并擴(kuò)散至云服務(wù)方向，商業(yè)航天同樣延續(xù)強(qiáng)勢，板塊中30余股漲停。不過需注意的是，目前市場還是呈現(xiàn)出一定程度的結(jié)構(gòu)性分化，今日的行情下仍有超1500股下跌，應(yīng)對上還是聚焦主流核心熱點(diǎn)為宜，并在震蕩輪動(dòng)的過程中尋低吸機(jī)會(huì)。

1月12日 9:15

上周五市場震蕩走強(qiáng)，滬指成功站上4100點(diǎn)，兩市成交額突破3萬億。目前市場依舊維持著價(jià)量齊升的強(qiáng)勢，后續(xù)仍具沖高動(dòng)能。但從短線節(jié)奏的較而言，后續(xù)市場存在足夠的資金承接依舊值得關(guān)注，一旦量能無法保持溫和遞增的話，短線可能還會(huì)面臨一定程度的震蕩。

從盤面上來看，商業(yè)航天依舊是目前市場的核心熱點(diǎn) ，上周五再度上演日內(nèi)分歧轉(zhuǎn)一致。在盤中一度快速回落的情況下，依舊獲得資金有力承接，最終板塊整體延續(xù)放量上漲態(tài)勢。而周末商業(yè)航天消息面上再度傳出利好。我國2025年12月向ITU申請了超20萬顆衛(wèi)星的頻軌資源。其中超19萬顆衛(wèi)星來自近期剛剛成立的無線電創(chuàng)新院。上海社會(huì)科學(xué)院信息研究所副所長丁波濤及頭部商業(yè)衛(wèi)星公司人士指出，這意味著衛(wèi)星頻軌資源申請已上升至國家戰(zhàn)略層面。在目前高亢的情緒下仍具沖高動(dòng)能，但在經(jīng)歷反復(fù)演繹后，高位累積了較大的獲利盤，預(yù)計(jì)盤中還是會(huì)經(jīng)歷較為明顯的波動(dòng)，應(yīng)對上重點(diǎn)留意低吸機(jī)會(huì)。

上周AI應(yīng)用概念強(qiáng)勢崛起，周末該方向進(jìn)一發(fā)酵。馬斯克宣布“X將在7天內(nèi)公開所有算法”，包括推薦算法，以后每四周1次。相關(guān)的GEO概念受到市場的關(guān)注。所謂GEO的全稱是“生成式引擎優(yōu)化”，核心目標(biāo)是讓企業(yè)的品牌、產(chǎn)品或服務(wù)，能在AI生成式回答中被優(yōu)先提及、精準(zhǔn)推薦。據(jù)明略科技數(shù)據(jù)，2025年全球GEO市場規(guī)模約112億美元，2030年預(yù)計(jì)達(dá)1007億美元。市場預(yù)計(jì)廣告營銷為代表的應(yīng)用場景最為受益，此外，后續(xù)也有望向端側(cè)、數(shù)據(jù)中心、云服務(wù)等方向延伸。